מנתוני משרד האוצר עולה כי מתחילת השנה השיגו הפוליסות המשתתפות ברווחים תשואה חיובית של 9.03% ובחודש נובמבר תשואה שלילית של 2.02%

עוד עולה, מנתוני האוצר, כי הפוליסות המשתתפות ברווחים השיגו מתחילת השנה תשואה חיובית של 9.03%, לעומת תשואה של 8.29% בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור דמי הניהול שנגבו מתחילת השנה הוא 1.45%. בתקופה המקבילה אשתקד שיעור דמי הניהול שנגבו עמד על 1.69%.

בחודש נובמבר הושגה תשואה שלילית בשיעור של 2.02% בפוליסות משתתפות ברווחים, זאת לעומת החודש המקביל אשתקד בו הושגה תשואה חיובית בשיעור של 1.38%. דמי הניהול שהוחזרו בחודש נובמבר 2007 היו בשיעור משוקלל של 0.18%, לעומת דמי ניהול בשיעור של 0.33% שנגבו בחודש המקביל אשתקד.

סך נכסי ההשקעה בסוף חודש נובמבר 2007 עמד על כ-96.4 מיליארד ₪, לעומת כ-82.2 מיליארד ₪ בסוף חודש נובמבר אשתקד. נכסי חברות הביטוח בפוליסות משתתפות ברווחים הביאו בחודש נובמבר להפסדי השקעות בסך של כ-1.9 מיליארד ₪ לעומת החודש המקביל אשתקד בו הניבו הנכסים רווחים בסך של כ-1.1 מיליארד ₪. רווחי ההשקעות המצטברים מתחילת השנה הסתכמו בכ-7.5 מיליארד ₪, לעומת התקופה המקבילה אשתקד בה הסתכמו רווחי ההשקעות בכ-6 מיליארד ₪.
דמי הניהול שהוחזרו למבוטחים בגין רווחי ההשקעה בחודש נובמבר 2007 הסתכמו בכ-216.8 מיליון ₪, זאת לעומת החודש המקביל אשתקד בו נגבו דמי ניהול בסך של כ-259.1 מליון ₪. סך דמי הניהול שנגבו מתחילת השנה הסתכמו בכ-1.21 מיליארד ₪ , בהשוואה לסך של כ-1.23 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה אשתקד.

 
תשואה בקרן י'

בחודש נובמבר הושגה בקרן י' תשואה שלילית בשיעור של 2.09%, זאת לעומת החודש המקביל אשתקד בו הושגה בקרן י' תשואה חיובית בשיעור של 1.38%. דמי הניהול שהוחזרו בחודש נובמבר 2007 היו בשיעור משוקלל של 0.23%, לעומת דמי ניהול בשיעור של 0.34% שנגבו בחודש המקביל אשתקד.
התשואה המצטברת שהושגה מתחילת השנה בקרן י' הייתה בשיעור של 9.20% לעומת שיעור של 8.29% בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור דמי הניהול שנגבו מתחילת השנה היה 1.51%. בתקופה המקבילה אשתקד שיעור דמי הניהול שנגבו עמד על 1.73%.   
                                         

ניתוח התשואה ודמי הניהול בקרן י'

 התשואה הממוצעת בחודש נובמבר הייתה נמוכה מזו שהושגה בתקופה המקבילה אשתקד. התשואה השלילית בחודש נובמבר 2007 עמדה כאמור על 2.09%, בעוד שבחודש המקביל אשתקד הייתה תשואה חיובית שעמדה על 1.38%.
 חברת מגדל השיגה את התשואה השלילית הנמוכה ביותר בחודש נובמבר 2007, תשואה שלילית בשיעור של 1.90% והחזירה דמי ניהול בשיעור של 0.13%.
 חברת אליהו השיגה את התשואה השלילית הגבוהה ביותר בחודש נובמבר 2007, תשואה בשיעור של 2.79%, והחזירה  דמי ניהול בשיעור של 0.37%.

דמי ניהול בקרן י'

בפוליסות משתתפות ברווחים, שיעור דמי הניהול הוא פונקציה של תשואת הקרן ושל שינויים במדד. בחודש נובמבר 2007 הושגה תשואה שלילית בשיעור של 2.09% והמדד בחודש האחרון עלה ב-0.1%. עליית המדד הביאה לירידה של התשואה הריאלית, וכתוצאה מכך לגידול בדמי הניהול המוחזרים. כ-7% מדמי הניהול שהוחזרו בחודש נובמבר נובעים מעליית המדד.