מיטב: חודש אוגוסט מסתמן כאחד החזקים השנה

חודש אוגוסט מסתמן כאחד החודשים החזקים ביותר לתעשיית הקרנות השנה, לאחר שבוע נוסף של גיוסים שהסתכמו בכ-0.5 מיליארד שקל.

• תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים של כ-0.5 מיליארד שקל במהלך השבוע החולף, כולן מהקרנות המסורתיות.

• באפיק הממשלתי ממשיכים להתכנס: הקרנות השקליות רשמו פדיון קל של כ-70 מיליון שקל, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד עם גיוס צנוע של כ-30 מיליון שקל בלבד, הנמוך ביותר ב-6 השבועות האחרונים.

• קרנות אג"ח חברות וכללי עם גיוס נאה של כ-0.5 מיליארד שקל, ירידה קלה מקצב הגיוס בשבוע הקודם.

• הקרנות המנייתיות באחד השבועות החלשים שלהן, עם פדיונות של כ-30 מיליון שקל, בדגש על הקרנות המתמחות במניות בחו"ל, להן זהו השבוע הגרוע ביותר ב-3 החודשים האחרונים.

• הקרנות הכספיות רשמו בסיכום שבועי פדיונות זניחים של כ-10 מיליון שקל.

• קרנות אגד חוץ מאתגרות את עצמן כל שבוע מחדש, כאשר בשבוע החולף הן גייסו עוד כ-85 מיליון שקל.

 תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שבוע נוסף של גיוסים, שהינו השבוע ה-13 ברציפות של גיוסים. בסיכום שבועי, רשמו הקרנות המסורתיות גיוסים של כ-0.5 מיליארד שקל כאשר בקרנות הכספיות לא נרשמו שינויים משמעותיים. יחד עם זאת, ניתן לציין כי מדובר על שבוע הגיוסים ה"חלש" ביותר, באופן יחסי, במהלך חודש אוגוסט. עוד 3 ימי מסחר נותרו לנו לסיום החודש, במה שמסתמן כאחד החודשים החזקים ביותר במהלך שנת 2010.

 הפוקוס השבועי היה בדבר החלטת נגיד בנק ישראל להותיר את הריבית על כנה, בשיעור של כ-1.75%, זאת בהתאם לציפיות המוקדמות. ההחלטה "אפשרה" למדדי אגרות החוב להמשיך את זחילתן מעלה, כאשר תמיכה נוספת מגיעה מארה"ב, שם התשואות על אגרות החוב הממשלתיות הגיעו לשפל חסר תקדים, כאשר ה- 10 YEARS BOND הגיעו במהלך השבוע לתשואה של 2.42%, אך לאחר מכן תיקנו בחזרה לרמת 2.65%. בסיכום שבועי רשם מדד אג"ח ממשלתי כללי עלייה של כ-0.4%, מדד אג"ח ממשלתי שקלי בריבית קבועה (שחרים) טיפס בכ-0.5%, לצד עלייה של כ-0.6% במדד אג"ח ממשלתי צמוד מדד (גלילים). ואיך הושפעו קרנות הנאמנות המתמחות באפיק הממשלתי? הקרנות השקליות שוב רושמות ירידה קלה בקצב הפדיונות מהן, שהסתכם במהלך השבוע החולף בכ-70 מיליון שקל בלבד. מנגד, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רושמות ירידה עקבית בקצב הגיוסים אליהן, לאחר שבשבוע החולף נרשמה אליהן כניסת כספים צנועה למדי של כ-30 מיליון שקל, הגיוס השבועי הנמוך ביותר בחודש וחצי האחרונים.

 קרנות אג"ח חברות וכללי סיימו את השבוע החולף עם גיוסים נאים של כ-0.5 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-100 מיליון שקל, ירידה קלה נוספת מקצב הגיוסים של השבוע הקודם לו אשר עמד על כ-110 מיליון שקל ליום. יחד עם זאת, אם קצב זה יישמר עד סוף החודש, נראה כי מדובר על החודש הטוב ביותר עבור קרנות אג"ח חברות וכללי מאז מרץ 2010. ומה עשו המדדים המקבילים? מדד אג"ח כללי ומדד אג"ח קונצרני כללי טיפסו כ"א בכ-0.4% כאשר מדדי התל-בונד 20 ו-40 עולים באותו שיעור של כ-0.4% ולראשונה לאחר זמן רב רושמות תשואה גבוהה יותר מזו של מדד תל-בונד שקלי שטיפס בכ-0.3%.

 שבוע מסחר תנודתי נוסף נרשם במדדי המניות בישראל ובעולם, כאשר בסיכום שבועי מרבית המדדים סיימו בטריטוריה השלילית, על רקע נתוני מאקרו מאכזבים מארה"ב, בדגש על נתוני המכירות של הבתים הקיימים והחדשים שירדו לשפל של שנים רבות.

בסיכום שבועי רשמו מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 ירידות של כ-2.0% ו-1.7% בהתאמה, מדד תל-טק 15 התממש בכ-1.8% ואילו מדד חיפושי הגז והנפט נפל בכ-4.2%. בחו"ל, כאמור ירידות שערים, שהתמתנו במקצת ביום שישי האחרון בזכות העליות החדות שנרשמו, על רקע נתוני צמיחה בארה"ב טובים במעט מהתחזיות המוקדמות ודברי עידוד מהנגיד האמריקאי: מדד הדאו-ג'ונס 30 ירד בכ-0.6%, מדד ה-500P &S רשם ירידה של כ-0.7%, מדד ה-DAX 30 הגרמני התממש בכ-0.9% ואילו מדד ה-FTSE 100 הצליח לרשום עלייה שבועית של כ-1.2%. באסיה, סיים מדד ה-225Nikkei  היפני בירידה נוספת של כ-2.0%. במרכז הפעילות של הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) השבוע ניתן לציין לשלילה את הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של קצת יותר מ-20 מיליון שקל, הפדיון השבועי הגבוה ביותר ב-3 החודשים האחרונים. עוד בלטו לרעה, הקרנות הגמישות עם פדיונות של כ-10 מיליון שקל, השבוע הגרוע ביותר ב-9 השבועות האחרונים.

הקרנות המתמחות במניות בישראל לא רשמו שינוי בשבוע החולף, כך שבסיכום שבועי רשמו הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פדיונות של כ-30 מיליון שקל, הפדיון השבועי הגבוה ביותר בחודש וחצי האחרונים.

 הקרנות הכספיות סיימו את השבוע החולף עם פדיונות קלים של כ-10 מיליון שקל, לאחר שבועיים רצופים של גיוסים. ברקע, מדד המק"מ רשם תשואה שבועית של כ-0.06%.

 קרנות אגד חוץ רשמו שבוע מצוין נוסף עם גיוסים של כ-85 מיליון שקל, אשר מובילים אותן בבטחה לקראת החודש הטוב ביותר שלהן מאז השקתן לפני יותר משנתיים וחצי.

 מתחילת החודש, צמחו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-4.0 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-3.0 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-1.0 מיליארד שקל, זאת על רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.7%.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-26.8.2010 כ-150.5 מיליארד שקל, שיא של כל הזמנים.