כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
בית ההשקעות מיטב

מיטב על סלקום - "תשואת שוק"

16/11/2009

מיטב על סלקום - תגובה ראשונית לדוחות

סלקום פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי, אשר היו חזקים ואף מעל לציפיות שלנו. הדו"חות מתבלטים במיוחד לאור התוצאות המאכזבות שפרסמה פרטנר בשבוע שעבר.

במהלך הרבעון החברה גייסה כ-31 אלף לקוחות חדשים. ה-ARPU ברבעון עמד על כ-150.4 ש"ח ללקוח, ירידה של 2.5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. סה"כ החברה דיווחה על הכנסות משירותים של כ-1.49 מיליארד ש"ח גידול של 0.9%.

חלק ניכר מהגידול הושג בזכות הצמיחה בהכנסות התוכן וה-SMS, שצמחו בכ-32.4% והיוו כ-15.3% מההכנסות משירותים.

סה"כ ההכנסות כולל מכשירים הסתכמו בכ-1.67 מיליארד ש"ח.

ה-EBITDA ברבעון עמד על 655 מל"ש (כולל הוצאה חד פעמית של 15 מיליון), אם ננטרל את היוון סבסוד המכשירים נקבל EBITDA של 634 מיליון, גידול של כ-1% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בנטרול השקעות החברה ייצרה תזרים חופשי של כ-499 מיליון ש"ח לרבעון השלישי.

סלקום תחלק דיבידנד של כ-2.90 ש"ח למניה בגין הרבעון השלישי, המשקף תשואת דיבידנד רבעונית של 2.45%.

בשורה התחתונה האסטרטגיה של סלקום – התמקדות בעסקי הליבה של הסלולר, באה לידי ביטוי היטב בתוצאות של הרבעונים האחרונים. אסטרטגיה זו נתמכת בעובדה כי האופציה למיזוג אם נטוויז'ן, תמיד נמצאת על השולחן עבור החברה, ולפיכך אין צורך בפיתוח שירותים אילו בבית.

נעדכן את ההמלצה לאחר הכנס שעורכת החברה מחר.

הכותב הנו אנליסט במיטב בית השקעות

הדפסשלח לחברהוסף תגובהצור קשר  הדלק בהZרקור
סקירות נוספות
מיטב על פרטנר - "תשואת יתר" , 19/11/2009
מיטב: ריבית בנק ישראל צפויה להישאר ללא שינוי ברמה של 0.75% , 19/11/2009
מיטב על סלקום - "תשואת שוק", 16/11/2009
מיטב: מדד המחירים לנובמבר צפוי לעלות ב-0.2%, 16/11/2009
מיטב: עדיפות לסקטורים מנייתיים מוטי מחזור כלכלי, 15/11/2009
נייר חדרה – סימני התאוששות ראשונים, 12/11/2009
הקרנות המנייתיות ממשיכות להכות את המדדים , 10/11/2009
מיטב: פישר צפוי להותיר את הריבית ללא שינוי, 10/11/2009
עלייה בפריון יוצקת אופטימיות לסקטור העסקי, 9/11/2009
קרנות אג"ח חברות וכללי ממשיכות להוביל , 9/11/2009
[1-5]...[11-15]  Previous Page 16 17 18 19 20 Next Page  [21-25]...[41-42]

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.