כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
ספונסר

הסקירה השבועית של ספונסר

25/07/2010

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – מגמה מעורבת מלווה בימי מסחר תנודתיים במיוחד נרשמה השבוע בבורסה בת"א. שבוע המסחר נפתח בירידות שערים חדות לאחר מגמה שלילית במיוחד בסוף שבוע שעבר בוול סטריט אולם לקראת סוף השבוע מדד המעו"ף תפס תאוצה וסיים בעליות שערים. מניית מלאנוקס צנחה השבוע בכ- 30% לאחר שדיווחה כי רשמה הכנסות של 40 מיליון דולר ברבעון השני ועקפה את תחזיות האנליסטים. עם זאת, החברה הנמיכה את התחזיות לרבעון השלישי, עובדה שאיכזבה את המשקיעים והובילה למכירות גורפות של המניה. מנגד, מניית רציו טיפסה בכ- 14% נוספים השבוע והשלימה עלייה כמעט רצופה של כ- 84% מתחילת השנה לאור המשך ציפיות גבוהות ממאגר לוויתן. באפיק הסולידי, מדדי התל בונד חזרו להסחר במגמה חיובית ורשמו עליות שערים נאות של כ- 0.6% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה חיובית גם כן בעיקר בגלל המשך הירידה בתשואות האג"ח ל- 10 שנים בארה"ב, שערי אגרות החוב הצמודות למדד רשמו עליות שערים של כ- 0.4% ומדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) עלו בכ- 0.6% בטווחים הארוכים. מחזור המסחר הממוצע היה יחסית נמוך כיאה לחודשי הקיץ ועמד על כ- 1.2 מיליארד ש"ח ליום.

בסיכום שבועי מדד המעו”ף עלה ב- 0.65%, מדד ת”א 75 נחלש ב- 2.38%, מדד הבנקים הוסיף לערכו 1.29%, מדד הנדל”ן 15 רשם השבוע עליה של 0.55% ומדד התל-טק 15 ירד ב- 5.65%. בשוק המט”ח הדולר היציג נותר כמעט ללא שינוי ונסחר ברמה של 3.86 ש”ח לדולר.

תחזית – מדד המעו"ף עלה בכ- 0.7% לאחר שבוע מסחר סוער במיוחד ונסגר ברמה של 1118 הנקודות. כפי שציינתי בתחזיות האחרונות ולמרות כמה ימי מסחר שליליים הכיוון לדעתי ממשיך להיות למעלה כשיש לקחת בחשבון שהתחתית האחרונה באזור 1050-1060 נקודות הופכת להיות בעלת חשיבות מכרעת לגבי המשך דרכו של שוק המניות, רק ירידה ברורה מתחת לאזור זו תהווה איתות שורט ברור עם יעד ראשון ברמה של 1000 נקודות. מנגד, פריצה ברורה שלדעתי אכן תתרחש בשבועות הקרובים של אזור 1135-1140 נקודות תהווה איתות קניה עם יעד מהיר ברמה של 1180 נקודות. לדעתנו, בהעדר אירוע קיצוני שלילי חדש ומפתיע ישנו סיכוי טוב שנראה עוד השנה שיאים חדשים במדד המעו"ף.

שקל-דולר – הדולר נסחר ללא תנודות מיוחדות גם בשבוע החולף ונסחר כעת סביב רמה של 3.86 ש"ח לדולר. רמת 3.90 ש"ח לדולר ממשיכה להוות התנגדות חשובה ורק פריצה ברורה שלה תהווה איתות לונג (קניה) ברור. כפי שהדגשנו בכל תחזיות האחרונות התמיכה החשובה שנמצאת ברמות של 3.63-3.65 ש"ח לדולר לא צפויה להשבר גם בטווח הארוך ומנגד אין סיבה שהדולר יעבור את רמת ה- 4 ש"ח לדולר בחודשים הקרובים.

מדד FTSE בריטניה - המדד כולל את 100 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בבריטניה. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות הבריטי רשם שבוע תנודתי במיוחד כשבסופו הגיע שוב לאזור של 5200-5300 נקודות.

כעת, אם ההתנגדות ברמת 5300 הנקודות תפרץ נקבל מהלך עולה נוסף עם יעד ברמה של 5600 נקודות. 

מדד בסן ההודי- ניתן לראות בגרף שזהו אחד המדדים הכי חזקים כיום בעולם, המדד נמצא מעל לגבוה האחרון ולמעשה פורץ את אזור השיא השנתי ביומיים האחרונים, אולם כפי שניתן לראות בגרף גם הפריצה הקודמת שהתרחשה במחזורים נמוכים גרמה בסופו של דבר לחזור מתחתיה ולהוציא גל יורד. גם הפעם מחזורי המסחר למעשה לא תומכים בפריצה וזה נראה כמו חציה של השיא בגלל מחסור בקונים נחושים, סביר מאוד שנראה מקרה דומה כמו שהתרחש באפריל האחרון וחזרה מתחת לרמת 18000.

אג"ח 10 שנים- אחד האג"חים החשובים ביותר בעולם ההשקעות הוא אג"ח 10 שנים של ממשלת ארה"ב שלא פעם מהווה ברומטר למצב השווקים. ניתן לראות בגרף שרמת התשואה של האג"ח נמצאת בירידה רציפה מחודש אפריל האחרון בו החל הגל היורד בשווקים, מתשואה של 4% לשפל בתשואה של 2.9%. בניגוד לתיקונים בשווקים האג"ח מראה על כיוון אחד בלבד והוא ירידה רציפה וברורה בתשואה כמעט בלי תיקונים דבר המראה על התבצרות המשקיעים ופחד משוק המניות. בגרף ניתן לראות את הבלימה ביום רביעי האחרון ברמה של 2.89 ואתמול חזרה למעלה, יום נוסף של עליה ופריצה של 3.12 יוציא תבנית של תחתית כפולה עם יעדים סביב 3.3/3.4. ניתן לקחת פוזיציה שורט על האג"ח כשכיוון הוא עלייה בתשואה וירידה במחיר דרך תעודות סל בארה"ב.

מדד s&p 500- מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד מתקן השבוע את הירידות החדות של יום שישי האחרון כמו שאר מדדי ארה"ב, ניתן לראות בגרף יצירה של שפל עולה באזור רמת 1060 נקודות מה שמחזק את מגמת התיקון החיובית, נעילת מסחר מעל רצועה של 1100/5 תיצור שיא עולה עם יעד ראשון סביב 1125/30 וחזרה למגמה עולה במדדי ארה"ב.

ניתוח מניות

בי קומיוניקיישנס (1107663)- החברה, בי קומיוניקיישנס בע"מ (לשעבר סמייל תקשורת 012), הינה חברת תקשורת המספקת שירותי תקשורת בינלאומיים בתחום הטלפוניה והאינטרנט. ל-בי קומיוניקיישנס רישיון ממשרד התקשורת לספק שירותי טלפוניה פנים ארציים בטכנולוגית שיחות על גבי האינטרנט בקידומת 072. החברה מספקת שירותים ללקוחות עסקיים, הכוללים בין היתר שירותי קישוריות לאינטרנט, חיוג בינלאומי ותקשורת נתונים. בנוסף מעמידה בי קומיוניקיישנס שירותים מתקדמים כגון שירותי VPN פנים ארציים ובינ"ל, פתרונות אבטחת מידע, אירוח אתרים ושרתים ועוד.באפר' 2010 הושלמה עסקה, לפיה רכשה בי קומיוניקיישנס כ-30% מהון המניות המונפק והנפרע של בזק.

ניתוח טכני – ניתן לראות בגרף את אזור התמיכה החזק שקיים ברמת 9000 הנקודות שבפעם הקודמת הוציא מהלך עולה חזק מאוד לרמה של 10000+, תחילת תנועה משמעותית תתחיל בסגירה ברורה מעל רמת 9350 עם יעד סביב 10000 נקודות, סטופ ניתן להציב בסגירה ברורה מתחת לרמת 9000 הנקודות.

חברה לישראל (576017)- החברה, החברה לישראל בע"מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו"ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים. מניות החברה נסחרות תחת  מדד ת"א 25.

ניתוח טכני- לאחר תיקון עולה של הימים האחרונים, מתקרבת המנייה להתנגדות כפולה דיי חזקה ברמת 290600 שלמעשה זו נקודת מפגש של שיא יורד אחרון וכן רמת התנגדות של קווי מגמה יורדים (מצוינים על הגרף). בשלב זה יש לה עוד להשלים כמה אחוזים בודדים עד לרמת ההתנגדות, אולם כאמור ברמת ההתנגדות הנ"ל, תגיע המנייה למבחן טכני חשוב להמשך, ובסבירות שתצטרך להתממש לפני תנועה נוספת. התמיכה נמצאת ברמת 265000.

פועלים (662577)- התאגיד, בנק הפועלים בע"מ, פועל במכלול תחומי הבנקאות השונים. עבודתו של הבנק מול עיקר לקוחותיו מתבצעת באמצעות שתי חטיבות: העסקית והקמעונאית. החטיבה העסקית מתמקדת בעיקר בתחום החברות הגדולות והבינוניות, לעומת החטיבה הקמעונאית המשרתת בין השאר לקוחות משקי בית, בנקאות פרטית ועסקים קטנים.

בנוסף, לפועלים פעילות שאינה בנקאית, המתבצעת באמצעות חברות בת והכוללת בין היתר פעילות כרטיסי חיוב ואשראי, ניהול קרנות נאמנות, תיקי השקעות, הנפקת אג"ח וכתבי התחייבות נדחים, קופות גמל ושירותי נאמנות. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.

ניתוח טכני- המנייה משייטת רוחבית זה מספר שבועות בתחום -1374-1547. בשלב זה, המנייה קרובה שוב לרמת ההתנגדות  (כשלושה אחוז מתחתיה), וברור שרק פריצת רמת התנגדות 1547 יאשר המשך עולה. מנגד שבירת רמת 1453 יאשר איתות שלילי וחזרה לתמיכה על 1347 אמור. למעקב.

כיל (281014) - החברה, כימיקלים לישראל בע”מ, הינה חברה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים, בארבעה מגזרים - דשנים, מוצרים תעשייתיים, מוצרי תכלית ומטלורגיה. פעילות כיל בישראל מתבססת, בעיקרה, על משאבי הטבע - אשלג, ברום מגנזיום ומלח מים המלח וסלע פוספט מהנגב. עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג ומלח בספרד ובאנגליה. כיל עוסקת בהפקת מינרלים אלה, במכירתם ברחבי תבל, וכן בפיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלו.

ניתוח טכני –  נותנת השבוע איתות טכני חיובי ראשוני כאשר פורצת את רמות ההתנגדות 4526 ו- 4605 וכן את קו המגמה היורד של השבועות האחרונים, ובכך מסמנת לדעתי יעד עולה לאזור 5000 נקודות בטווח המיידי. לסיכום, כל זמן שמעל 4526 הכיוון שלה למעלה.

לאומי (604611) - התאגיד, בנק לאומי לישראל בע”מ, עוסק בפעילות בנקאית פיננסית וריאלית מגוונת, בישראל ובעולם. בהתאם לאסטרטגיה העיסקית, מאורגן בנק לאומי ב-4 קווי עסקים: הבנקאות העיסקית מתמקדת במתן שירותים לחברות גדולות ובינלאומיות, הבנקאות המסחרית מתמקדת במתן שירותים לחברות בינוניות, הבנקאות הפרטית מיועדת ללקוחות עתירי נכסים הזקוקים לפיתרונות השקעה ברמת מורכבות גבוהה, והבנקאות הקמעונאית מתמקדת במתן שירותים בנקאיים למשקי בית ועסקים קטנים. חלק מהשירותים הפיננסיים ניתנים באמצעות חברות בנות בתחומי כרטיסי האשראי, בשוק ההון, משכנתאות, חתמות ועוד.

ניתוח טכני –  המניה מתקנת את המלך היורד האחרון ובשלב זה מגיעה להתנגדות משמעותית ביותר סביב רמת 1560-1600 נקודות, פריצת ההתנגדות הנ"ל תהווה לדעתי איתות טכני חיובי ביותר ותאפשר כניסה עם סטופ נוח וקרוב, מאידך שבירה של התמיכה האופקית ב 1485 תביא להמשך המהלך היורד בנייר ותנועה נוספת לבדיקת 1375 שמהווה את רמת התמיכה החשובה והמשמעותית ביותר למניה.

פריגו (PRGO) - החברה, פריגו קומפני, פועלת בתחום מוצרי הבריאות (HEALTH CARE) הכולל תרופות ללא מרשם רופא ותוספי מזון בריאותיים הנמכרים על ידי רשתות פרמה (PRIVATE LABEL). בנוב’ 2004 חתמה החברה על הסכם מיזוג עם פריגו פרמצבטיקה (לשעבר אגיס תעשיות), לפיו היא תהפוך לחברת בת בבעלות מלאה של החברה. עם השלמת המיזוג, חדלו מניותיה של פריגו פרצבטיקה להיסחר בבורסה בתל אביב. במקביל נרשמו מניות פריגו למסחר כחברה דואלית, כאשר הן כבר נסחרות בבורסת ה-NASDAQ. נציין כי פריגו פרמצבטיקה עוסקת בתחום הפרמצבטיקה והמוצרים הרפואיים וכן בענף מוצרי הצריכה הכולל מוצרי קוסמטיקה, טואלטיקה, סבונים, דטרגנטים, מוצרי נקיון. מניות החברה נסחרות במדד ת”א 25 וכן בארה”ב , לכן המנייה הינה מניית ארביטראז’ ונקעת ע”פ המסחר בנאסד”ק.

ניתוח טכני – המניה ממשיכה לדשדש ולא נותנת סימן לכיוון כלשהו. נסחרת מעל אזור תמיכה מאד חזק ומשמעותי בין 51.5 דולר ל 55 דולר וכל זמן שכך לא יתקבל שום איתות מכירה לנייר. מלמעלה פריצת קו המגמה היורד, מסומן באדום על הגרף, תהווה איתות טכני חיובי וסימן ראשון לסיום הדשדוש וחזרה למהלך העולה.

מתכשים אגן (1081819) - החברה, מכתשים אגן תעשיות בע”מ, הינה היצרן הגנרי המוביל בעולם בתחום המוצרים להגנת הצומח. השקעה במחקר ופיתוח מאפשרת למכתשים אגן תעשיות השקה מתמדת של מוצרים חדשים מיד עם תפוגת הפטנט.

מכתשים אגן תעשיות בעצמה ובאמצאות חברות בנות מייצרת, מפיצה ומשווקת את מוצריה בכל העולם.

תחום הפעילות העיקרי של מכתשים אגן תעשיות הוא בשוק המוצרים הקונבנציונליים להגנת הצומח, הכולל פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים להגנת הצומח. בנוסף, מכתשים אגן תעשיות פעלת בתחום הנון אגרו, הכולל עיסוק במספר תתי תחומים.

ניתוח טכני - המשך מעקב משבוע שעבר, בשלב זה אין שינוי בתמונה הטכנית התמיכה הקרובה ב 1300 ואחריה החשובה יותר ב 1250, מלמעלה ההתנגדות הקרובה ב 1420, פריצתה תהווה איתות חיובי ראשוני ותסמן יעד ל 1620 שהיא ההתנגדות החשובה ורמת האיזון בין מגמה עולה ליורדת בנייר.

מזרחי טפחות (695437) - התאגיד, בנק מזרחי טפחות בע”מ, עוסק בפעילות בנקאית מסחרית - עסקית וקמעונאית, ובפעילות משכנתאות בישראל. למזרחי טפחות פעילות בנקאית גם בחו”ל. בנוסף לפעילות הבנקאית, עוסק מזרחי טפחות בפעילויות שונות הקשורות בשוק ההון, לרבות: ייעוץ לפעילות בשוק ההון, ניהול תיקי ניירות ערך עבור לקוחות, שרותי נאמנות, חתמות והנפקות, הפצת קרנות נאמנות ותפעול קופות גמל. ביולי 2008 הושלמה עסקה, לפיה רכש מזרחי מבנק הפועלים את מלוא החזקותיו בבנק יהב. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25.

ניתוח טכני – נסחרת תחת קו מגמה יורד ועדיין לא נתנה סימן כלשהו לשינוי כיוון. רמת ההתנגדות הקרובה שוכנת ב 3116, אחריה ברמת 3200 ואחריה ברמת 3300, מבחינה טכנית ניתן לומר שרק פריצת שלושת ההתנגדויות הנ"ל תביא לחיסול המהלך היורד וחזרה של הנייר למהלך עולה. במילים אחרות, כל זמן שמתחת ל 3300 סכנת ההיווצרות של תבנית רו"כ בנייר קיימת. לסיכום, נראית הכי פחות טוב לדעתי מבין הבנקים ולכן בשלב זה קניה רק בפריצת 3300 ולא לפני.

ביוליין (1101518) - החברה, ביוליין אר אקס בע”מ, עוסקת בעצמה ובאמצעות תאגידים בבעלותה, בפיתוח תרופות למגוון מחלות, החל משלבי הפיתוח המוקדמים ועד לשלב ניסויים קליניים מתקדמים. קבוצת ביוליין אר אקס מאתרת, רוכשת ומפתחת תרופות פוטנציאליות, במטרה להביאן לשלב של מימוש מסחרי. המניה נסחרת במדד היתר 50.

ניתוח טכני - המניה מתקשה לפתח מהלך עולה, בעיקר בגלל השפעות פונדמנטליות. מבחינה טכנית התבססות מעל רמת 330 נקודות ולאחר מכן פריצת 373 ו- 400 יהוו לדעתי איתות חיובי ואפשרות ממשית יותר למהלך עולה מתמשך בנייר. יחד עם זאת, במקרה של שבירת 333 ו- 288 הנייר יקבל איתות טכני שלילי ביותר. לסיכום, קניה עם סטופ צמוד ב 333 או 288 או לחילופין המתנה וקניה בפריצת 400.

על רגל אחת

גולף (1096148)- המניה נסחרת בטווח מסחר צר בשלושת השבועות האחרונים 2200-2320 ועושה קולות של פריצת רמת ההתנגדות סביב 2310/20, סגירה מעל רמה זו פותח יעד לאזור של 2500/50 שהוא אזור הגבוה האחרון.

מנורה במטחים החז (566018)-המניה נסחרת סמוך לאזור תמיכה חזק סביב 4100-4000 נקודות כשרמת 4100 מצליחה להחזיק את המניה בימים האחרונים סוחרים אגרסיביים יחפשו כניסה סביב רמות אלה עם סטופ צמוד, סולידיים ימתין לסגירה מעל 4400.

בזן (2590248) - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. מבט טכני מראה כי המנייה  שנמצאת עדיין תחת מימוש, הגיעה השבוע שוב להתנגדות משמעותית משולשת ברמת 190, זהו התנגדות הנובעת מקו אופקי בשילוב ממוצע 200 ושיא יורד אחרון , כך שאיתות חיובי וביטול המהלך היורד יתקבל רק בסגירה מעל רמת 190, ורצוי תוך מחזורי מסחר מעל לממוצע.

דיסקונט השקעות (639013) - מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. ניתן לראות כי המנייה נמצאת לפני התנגדות אופקית ברמת 7000 שרק פריצתה ייתן איתות חיובי ראשוני, כאשר איתות יותר משמעותי יתקבל רק בפריצת רמת – 7391 הנמצא מעל.

בשלב זה אפשר להתייחס למנייה כבתנועה רוחבית, וכבהתבססות אופקית לאחר מהלך יורד חד שספגה  בחודשים האחרונים.

את הגרפים והניתוחים הטכניים המלאים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים", "ניתוח מניות" ו- "על רגל אחת".

הכותב הנו יו"ר ספונסר

הדפסשלח לחברהוסף תגובהצור קשר  הדלק בהZרקור
לסקירות נוספות
הסקירה השבועית של ספונסר , 31/08/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 24/08/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 17/08/2008
הסקירה השבועית של ספונסר , 10/08/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 3/08/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 27/07/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 20/07/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 13/07/2008
הסקירה השבועית של ספונסר , 6/07/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 29/06/2008
[1-5]  Previous Page 10 Next Page  [11]

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.