כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
ספונסר

הסקירה השבועית של ספונסר

14/09/2008

את הגרפים המצורפים לניתוחים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים" ו- "ניתוח מניות".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – שבוע מסחר שלילי במיוחד עבר על הבורסה בת"א גם בשבוע המסחר החולף וירידות שערים חדות נרשמו בכל המדדים. מדדי המעו"ף והבנקים סיימו את השבוע בירידה של כמעט 4% בממוצע ומדד הנדל"ן הגדיל לעשות כשירד בלמעלה מ- 9%. מחזורי המסחר התרחבו גם השבוע ועמדו על כ- 2 מיליארד שקלים ליום בממוצע.

שבוע המסחר נפתח בירידות שערים של למעלה מ- 1% בהשפעת המגמה השלילית שנרשמה ביום שישי שעבר בבורסות אירופה וארה"ב. המדדים המובילים דשדשו בשעות הבוקר סביב שערי הפתיחה ובשעות הצהריים מדד הבנקים עבר לעליה קלה שהתחזקה עד לשעת הנעילה בהובלה של מניות פועלים ודיסקונט ולקראת השעה 17.00 מספר מניות מעו"ף ומניות מהשורה השניה הצטרפו למניות הבנקים והחלו לעלות בעוצמה עד לשעת הנעילה ככל הנראה על רקע הודעה רשמית שפורסמה לאחר סיום המסחר של הפד האמריקאי בדבר הלאמת פרדי-מאק ופאני מיי.

בסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 1.78% ומדד הבנקים זינק ב- 4.06%. ברקע הודיעה חברת קבוצת דלק כי תרכוש 10% ממניות דלק נדל"ן ב-131 מיליון שקל, פרמיה של 19% מעל מחיר השוק, דבר ששלח את המניה לעליות חדות של כמעט 10%. יום שני נפתח בעליות שערים של למעלה מ- 1% על רקע פתיחת מסחר חיובית בבורסות אירופה וצפי לפתיחת מסחר חיובית בארה"ב (על פי החוזים העתידיים) אולם לאחר פתיחת המסחר המגמה החיובית בארה"ב המגמה הפכה לפתע למעורבת בהשפעת התנודות במדדי ארה"ב ובפרט מדד הנאסד"ק אשר פתח את המסחר בעליה של 2% ואז התמתן בחדות ושלח את הבורסה באחד העם למגמה שלילית. ירידות שערים אלו נמשכו גם ביום שלישי כשהמסחר נפתח במגמה מעורבת בהתאם לנעילה יום קודם לכן בארה"ב ופתיחת מסחר מעורבת בבורסות אירופה. לקראת סיום היום ירידות השערים החריפו בהובלה של מניות הנדל"ן ומניית כי"ל.

המגמה השלילית נמשכה גם לאורך יום רביעי בהשפעת המגמה העולמית. מדד הבנקים ומדד הנדל"ן עברו בשעות הצהריים להיסחר בעליות שערים קלות, אולם התמתנות העליות במדדי ארה"ב מרגע פתיחת המסחר ועד שעת הנעילה בת"א הובילה לנעילת מסחר שלילית בכל המדדים. מניות כי"ל והחברה לישראל רשמו ירידות חדות של כ- 6% בממוצע כל אחת לאור ירידה חדה במחירי הנפט לרמה של $100 לחבית. מניית ווריפון הובילה את הירידות במדד המעו"ף לאחד שצנחה בכ- 10% עקב הפסד של 7.2 מיליון דולר ולאחר שעדכנה כלפי מטה את תחזיות הרווח שלה לרבעון הקרוב ולשנה הקרובה.

יום חמישי נפתח בירידות שערים של למעלה מ- 1% על רקע נעילת מסחר שלילית בארה"ב ופתיחת מסחר שלילית בבורסות אסיה. המגמה השלילית התחזקה לאורך כל יום המסחר ששיאה נרשם לקראת השעה 16.00 ומדד המעו"ף רשם ירידה של למעלה מ- 3% . עם פתיחת המסחר בארה"ב ירידות השערים התמתנו קלות. את המגמה השלילית הובילו מניות הנדל"ן ומניות כי"ל וחברה לישראל ששוב צללו בכ- 5% כל אחת למרות קניות בעלי עניין בחברת כימיקלים לישראל לאחר שהחברה הודיעה על כך בתחילת השבוע. בסיכום יומי ואדום במיוחד מדד המעו"ף ירד ב- 2.51%, מדד הנדל"ן ירד ב- 4.16% ומדד הבנקים ירד ב- 3.54%.

בסיכום שבועי מדד המעו"ף ירד ב- 4.06% מדד ת"א 75 ירד 5.10% מדד הבנקים ירד ב- 3.39%. מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 9.10% ומדד התל-טק 15 רשם ירידה שבועית של 5.38%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם עליה שבועית של כאחוז לרמה של 3.621 ש"ח לדולר.

תחזית – מדד המעו"ף רשם ירידות שערים חדות במהלך שבוע המסחר החולף בדיוק לפי הצפי שלנו ובמהלכו אף שבר גם את רמת 965 הנקודות כלפי מטה אותה ציינו כאן לא פעם כרמת תמיכה קריטית וכיעד ראשון לירידות בתחזיות האחרונות, רמה זו היוותה תמיכה טכנית חשובה שסיימה את המגמה השלילית במפולת של חודש מרץ השנה ובעצם שבירתה התקבל לדעתנו איתות שלילי נוסף כשסביר מאוד להניח שיגיע בימים הקרובים תיקון טכני כלפי מעלה בעולם ואצלנו לאור הירידות החדות בשבועות האחרונים ועליות השערים בסוף השבוע בבורסה בארה"ב בכלל ובסקטור הכימיה בפרט (הדבר צפוי לגרום לעליות חדות במניות כי"ל והחברה לישראל שמהוות חלק נכבד ממדד המעו"ף). לסיכום, כל עלייה עד רמת 965 תהווה תיקון טכני בלבד והמגמה צפויה להשאר שלילית, פריצה ברורה מעל רמה זו תסמן תיקון עמוק יותר שיכול להמשך לדעתנו מקסימום עד רמת 1000 הנקודות.

שקל-דולר – שבוע רגוע יחסית עבר בגזרת המט"ח. הדולר היציג עלה במעט אולם נסחר כל השבוע בטווח צר יחסית ברמות של 3.58-3.63 ש"ח לדולר. כפי שציינו בשבועות האחרונים הדולר "עשה את שלו" והגיע ליעד אותו ציינו לאורך כל הדרך בעליות מרמה של 3.20 ש"ח לדולר לרמה של 3.65 ש"ח לדולר, כעת רק פריצה של רמה זו תהווה איתות קניה מחודש עם יעד ברמה של 3.85 ש"ח לדולר לערך. מלמטה, רמות 3.40 ו- 3.45 ש"ח לדולר מהוות רמות תמיכה מאוד חשובות ושבירה שלהן תהווה איתות מכירה עם יעד ברמה של 3.20 ש"ח לדולר. 

מדד  FTSE בריטניה - המדד כולל את 100 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בבריטניה. כפי שניתן לראות בגרף המצורף המדד הבריטי התנהל השבוע בתנודתיות רבה לאחר שפתח אותו בעליה של כ- 4% וסיים אותו בעליה נאה של כ- 2% אחוז אולם בשאר ימות השבוע רשם ירידות שערים. כרגע המדד ממשיך להחזיק מעמד מעל אזור התמיכה החשוב ברמות 5200-5300 נקודות וכל עוד הוא מעליהן הוא יכול לתקן חלק מהירידות בשבועות האחרונים כאשר היעד עומד ברמה של 5600 הנקודות. שבירה של אזור זה תשלח את המדד לבקר בתור התחלה ברמת 5000 הנקודות.

מדד הנאסד"ק – המדד חתם שבוע מסחר תנודתי בעליה של 0.14% ובסיכום שבועי המדד עלה ב- 0.24%. המדד פתח את שבוע המסחר בעליה חדה על רקע הודעה רשמית שפורסמה ביום ראשון ע"י הפד האמריקאי בדבר הלאמת פרדי-מאק ופאני מיי, אולם במהלך יום המסחר המדד עבר להיסחר בירידה של 1% וננעל בעליה קלה של 0.6%. יום שלישי המדד רשם ירידה חדה של למעלה מ- 2% ובהמשך השבוע התאושש על רקע נתוני מאקרו מעורבים ובהמתנה להחלטת הריבית שתתפרסם ביום שלישי הקרוב, בפתיחת המסחר יפורסם מדד המחירים לצרכן. טכנית המדד רושם התבססות מעל רמת ה- 2200 נקודות אולם בכדי לסיים מהלך יורד יש צורך בבדיקה חוזרת של אזור התמיכה  בטווח שבין 2191 נק' לבין 2167 נק'. אזור 2297 מהווה אזור התנגדות.

מדד הדאו ג'ונס– מדד הדאו ג'ונס חתם שבוע מסחר תנודתי ירידה של 0.10% ובסיכום שבועי עלה ב- 1.79%. טכנית המדד התהפך מספר פעמים מעל רמת התמיכה האופקית ב- 11,118 נקודות אשר ציינו בסקירה האחרונה וחזר לאזור האיזון סביב 11500 נקודות. בתמונה הכוללת המדד ממשיך לדשדש בטווח מסחר שבין 11730 נק' לבין 11,118 נקודות.

שבירה כלפי מטה של רמת ה- 11,118 תהווה טריגר לתחילת גל ירידות חדש כאשר רמת התמיכה הבאה היא השפל של חודש יולי ב- 10827 נקודות

נפט – הנפט נסחר לאורך שבוע המסחר במגמה שלילית ובסיכום שבועי ירד ב- 5.23% לרמה של $101.02 לחבית. טכנית המדד השלים את יעד התבנית ב- $101 ובשפל נשק לאזור התמיכה האופקי ב- $100. קיימת אפשרות לתחילת תיקון עולה אל עבר אזור $104.9. אזור התנגדותי בטווח שבין $110 לבין $112.2.

זהב – הזהב, בדומה לנפט, רשם שבוע מסחר שלילי שלילית ובסיכום שבועי ירד ב- 4.74%.. ביום רביעי הזהב שבר כלפי מטה את רמת התמיכה האופקית ב- $772 וביום חמישי רשם שפל ב- $736.18 ובכך השלים את מחיר יעד התבנית אשר ציינו בסקירות השבועיות - $754. טכנית רמת ה- $772 הפכה לרמת התנגדות ורמת השפל ב- $736.18 משמשת כתמיכה נקודתית. $788 סומנה כיעד אפשרי לעליה השבועית ולאחר מכן נבחן מחדש ונערך ליעדים חדשים.

ניתוח מניות

אלביט מערכות (1081124) – החברה, אלביט מערכות בע"מ, פועלת בתחום פרוייקטי השבחת פלטפורמות צבאיות מוטסות, יבשתיות וימיות ובפרוייקטים לפיתוח ויצור של מערכות משולבות עתירות תוכנה. כמו כן עוסקת אלביט מערכות בתכנון, פיתוח, יצור, שילוב ושיווק של מערכות ומוצרים אלקטרוניים ואלקטרו אופטיים מתקדמים עתירי תוכנה בתחום הצבאי ונגזרותיו ובמתן תמיכה ושירותים למוצרים ומערכות אלה.

ניתוח טכני – המניה המשיכה גם השבוע את הדשדוש עליו נכתב בסקירה של השבוע שעבר בין רמות 19500-20500 הנקודות. כבר בשבוע שעבר ציינו כי המתנדים המהירים יקשו על פריצה שלה כלפי מעלה ויחד עם החולשה של השווקים השבוע, חזרה מהר לכיוון רמת התמיכה. נציין כי המתנדים הארוכים שנראו טוב עד השבוע שעבר הסתובבו כלפי מטה ועומדים לפני איתותים שליליים בגרף היומי ולכן חשוב לשים לב ששיברת התמיכה ב-19500 הנקודות תהווה איתות שלילי לטווח הקצר ותוכל להוציא מהלך יורד משמעותי. תמיכה נקודתית תוכל להתקבל ע"י ממוצע נע 50 שהראה את חשיבותו מספר רב של פעמים בעבר.

דלק קבוצה (1084128) – החברה, קבוצת דלק בע"מ, הינה חברת אחזקות וניהול אשר באמצאות חברות בנות פועלת בישראל ובחו"ל בין היתר בתחומי הזיקוק, תחנות דלק, אנרגיה, נדל"ן, רכב, פיננסיים וביטוח וביוכימיה.

בנוסף לכך קבוצת דלק פועלת בתחום התקשורת בכבלים בארץ ובארה"ב.

קבוצת דלק המחזיקה בשלוש חברות בנות עיקריות המרכזות את פעילותה: דלק פטרוליום, דלק נדל"ן ודלק השקעות ונכסים.
בחודש אוגוסט 2007 השלימה הקבוצה את רכישתה של פעילות הדלקים ותחנות דלק בארצות בנלוקס (בלגיה, הולנד ולוקסמבורג), פעילות השיווק בבנלוקס כוללת גם חנויות נוחות, סניפי רשת מזון ומתקני שטיפת רכב.

ניתוח טכני – המניה שסובלת מזה זמן רב ממומנטום שלילי חוזרת אל השפל באיזור 40000 הנקודות. בפעם האחרונה שביקרה באיזור זה, נתמכה המניה והצליחה ליצור גל עליות קצר. שבירה של רמה זו הפעם יהווה איתות שלילי נוסף למניה, שגם כך סבלה מחולשה מתמשכת. נציין כי המניה נסחרת מתחת לממוצע נע 50 שהיווה בעבר התנגדות ותמיכה פעמים רבות ועל המניה להתמודד איתו לפני שתוכל לשנות מגמה.

מכתשים אגן (1081819) – החברה, מכתשים אגן תעשיות בע"מ, הינה היצרן הגנרי המוביל בעולם בתחום המוצרים להגנת הצומח. השקעה במחקר ופיתוח מאפשרת למכתשים אגן תעשיות השקה מתמדת של מוצרים חדשים מיד עם תפוגת הפטנט. מכתשים אגן תעשיות בעצמה ובאמצאות חברות בנות מייצרת, מפיצה ומשווקת את מוצריה בכל העולם.

תחום הפעילות העיקרי של מכתשים אגן תעשיות הוא בשוק המוצרים הקונבנציונליים להגנת הצומח, הכולל פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים להגנת הצומח. בנוסף, מכתשים אגן תעשיות פעלת בתחום הנון אגרו, הכולל עיסוק במספר תתי תחומים.

ניתוח טכני – מאז שברה מכתשים את רמת התמיכה החשובה שהיתה ברמת 2720 הנקודות, קיבלה המניה איתות שורט ברור. אישור שורט זה קיבל חיזוק בכישלון הניסיון של המניה לחזור אל מעל רמה זו. לאחר דשדוש מעל רמת 2600 הנקודות, שברה המניה גם את רמה זו ונתנה איתות שורט נוסף. השבוע חזרה המניה לבדוק את רמת 2600 הנקודות מלמטה וכשלה בפריצה שלה ובכך העידה כי היא ממשיכה בחולשתה. שבירה של הנמוך האחרון סביב רמות 2410-2416 יהווה איתות שלילי נוסף.

פריגו (1092428) – החברה, פריגו קומפני, פועלת בתחום מוצרי הבריאות (HEALTH CARE) הכולל תרופות ללא מרשם רופא ותוספי מזון בריאותיים הנמכרים על ידי רשתות פרמה (PRIVATE LABEL).

בנוב' 2004 חתמה החברה על הסכם מיזוג עם פריגו פרמצבטיקה (לשעבר אגיס תעשיות), לפיו היא תהפוך לחברת בת בבעלות מלאה של החברה. עם השלמת המיזוג, חדלו מניותיה של פריגו פרצבטיקה להיסחר בבורסה בתל אביב. במקביל נרשמו מניות פריגו למסחר כחברה דואלית, כאשר הן כבר נסחרות בבורסת ה-NASDAQ.

נציין כי פריגו פרמצבטיקה עוסקת בתחום הפרמצבטיקה והמוצרים הרפואיים וכן בענף מוצרי הצריכה הכולל מוצרי קוסמטיקה, טואלטיקה, סבונים, דטרגנטים, מוצרי נקיון.

ניתוח טכני – המניה נמצאת בתנועה רוחבית בין רמת 34$ ורמת 36.8$. כעת מתקרבת המניה שוב אל איזור התמיכה והמתנדים המהירים הנמוכים מצביעים כי כאן יוכל לבוא תיקון מסוים במניה. נר היפוך מעל רמה זו יוכל להוות איתות קניה אגרסיבי לסוחרי הטווח הקצר עם SL בשבירה ברורה של התמיכה. התמיכה הברורה הבאה, במידה וזו תישבר נמצאת באיזור 31.67-31.79$.

כלכלית ירושלים (198010) – החברה, כלכלית ירושלים בע"מ, עוסק בשני תחומי פעילות עיקריים:

הכשרת מבנים: ייזום, רכישה והקמת מבני תעשיה ומלאכה, מסחר, היי-תק ומשרדים, המיועדים בעיקר להשכרה ומכירה בארץ ובחו"ל.

השכרה למגורים: החל משנת 2004 החלה כלכלית ירושלים, לעסוק בתחום השכרת דירות למגורים בחו"ל.
כמו כן, מספקת כלכלית לירושלים שירותי ניהול ואחזקה למבנים בארץ בחו"ל, שבבעלותה ושטחים לא מהותיים שלא בבעלותה. בנוסף לפעילות הנ"ל, מבצעת כלכלית לירושלים תכנון וניהול של עבודות פיתוח, תשתית ובינוי לתעשייה, למסחר, למשרדים, למגורים ולתיירות.

ניתוח טכני – המניה נסחרת מתחת לקו התנגדות יורד שעצר אותה מספר פעמים בעבר. קו התנגדות זה דוחק אותה חזרה אל התמיכה האופקית ברמת 2927 הנקודות, אשר ביום המסחר האחרון כבר נסחרה מתחתיה אך שבה וסגרה מעליה. המתנדים של המניה מראים תמונה שלילית וקיים סיכוי סביר כי רמת התמיכה הנ"ל לא תחזיק לאורך זמן. בכל מקרה, גם אם תיתמך המניה מעל רמה אופקית זו, כל זמן שהיא ממשיכה להיסחר מתחת לקו ההתנגדות היורד, כל עליה אמורה להיות רק תיקון בדרך לירידות נוספות.

פז נפט (1100007)- החברה הנ"ל עוסקת במגזר מתחמי התדלוק והמסחר , תחנות דלק ציבוריות. כ"כ  עוסקת  בתחום הזיקוק עת  זכתה לאחרונה במכרז בתי הזיקוק באשדוד.  החברה מתעסקת גם באחזקות בתחום הנדל"ן התשתיות והאנרגיה. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25.

ניתוח טכני – ניתן לראות כי המנייה מצויה  בהתכנסות יורדת ,כאשר ישנה בשלב זה תמיכה מוצקה על רמת ה-  50000, כאשר סגירה מתחת לרמה זו בגיבוי מחזור ייתן איתות שלילי ברור למנייה וסטופ למי שמחזיק. מנגד יכולת לפרוץ את ההתכנסות מעלה וקו המגמה היורד בגרף  אשר בצמוד לו ממוצע 50 - וזה כולל סגירה מעל רמת ה- 52000 האופקית בצרוף מחזור -  ייתן איתות למהלך עולה . בשלב זה , על סמך מכלול התמונה, נראה כי מגמת הדשדוש עלולה להימשך גם בשבוע הבא , וכאמור עד להכרעה.

על רגל אחת

אסם (304014) –  בשבוע שעבר כתבנו כי המניה ממשיכה לדשדש בין רמות 4400 כתמיכה ו-4838 כהתנגדות. השבוע בדקה המניה פעמיים את רמת התמיכה ונתמכה על ידה. רמה זו ממשיכה להיות החשובה לטווח הקרוב ושבירה שלה בליווי מחזור גבוה יהווה איתות שלילי מאוד למניה לטווח הקצר.

קרדן אן.וי. (1087949) – בסקירה של השבוע שעבר ציינו שקיימת אפשרות למהלך קרב ובא במניה וששבירה של התמיכה 3900-3930 תהווה איתות שלילי. השבוע אכן שברה המניה את התמיכה הנ"ל והמשיכה עוד כ-7% כלפי מטה. כרגע נתמכת המניה מעל רמת התמיכה האופקית סביב 3600 הנקודות. שבירה שלה יהווה איתות שלילי נוסף למניה.

בזן (2590248) – המניה ממשיכה "לנזול" כלפי מטה כאשר המתנדים שלה מצביעים על חוסר מגמה מובהק. למרות זאת, המניה ממשיכה להיתמך מעל רמות 219-220 הנקודות. שבירה של רמות אלו תהווה איתות שלילי משמעותי למניה.

דלק רכב (829010)- המנייה נסחרת במדד ת"א 25.  ניתן לראות כי בימים האחרונים נסחרת המנייה בתחום רוחבי על 4500\ 4800 –יציאה בליווי מחזור מתחום זה יעיד על המהלך העתידי.

שיכון ובינוי (1081942)- המנייה נסחרת במדד ת"א 100.  נסחרת לאחרונה בתחום מסחר רוחבי 400- 450.. כאשר ביום המסחר האחרון נתמכה שוב מעל רמת ה- 400.   יש לציין את  רצועות בולינגר שמכווצות הרבה זמן יחסית , מה שיכול להביא לתנועה חדה בקרוב . יציאה מהתחום הנ"ל  בצרוף מחזור ייתן איתות ההמשכי.

כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות Sponser Charts  - http://finance.sponser.co.il
ובורסה גרף לניתוח טכני –
www.bursagraph.com

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.

לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.

הדפסשלח לחברהוסף תגובהצור קשר  הדלק בהZרקור
לסקירות נוספות
הסקירה השבועית של ספונסר , 16/11/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 9/11/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 2/11/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 26/10/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 19/10/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 12/10/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 28/09/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 21/09/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 14/09/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 7/09/2008
[1-5]  Previous Page 10 Next Page  [11]

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.