כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
ספונסר

הסקירה השבועית של ספונסר

28/09/2008

את הגרפים המצורפים לניתוחים ניתן למצוא באתר ספונסר www.sponser.co.il תחת המדורים "ניתוח מדדים" ו- "ניתוח מניות".

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – שבוע מסחר מלווה בעליות שערים נאות בעיקר בגלל זינוק של מדדי המניות המובילים ביום ראשון עבר על הבורסה באחד העם, מדדי המניות רשמו עליות חדות כשמעל כולם בלט מדד הנדל"ן שזינק השבוע ורשם עליה של כמעט 24%! מחזורי המסחר היו ממוצעים ועמדו על כ- 1.8 מיליארד שקלים ליום בממוצע.

שבוע המסחר נפתח באיחור של למעלה משעה לאחר שמדד המעו"ף רשם עליה בשלב הטרום פתיחה של למעלה מ- 8% על רקע עליות השערים החדות בוול-סטריט בסוף השבוע שעבר ותוכנית החירום המתוכננת של ממשלת ארה"ב להצלת השווקים.

על פי השיטה החדשה, "השיטה האנגלית", אם מדד המעו"ף עולה ב- 2.5% המסחר נדחה במספר דקות כאשר בסופו של דבר המדד פתח בעליה חדה של 7% בשעה 10.45, תחילת שלב הרצף. מניות הבנקים והנדל"ן רשמו עליות שערים חדות במיוחד.

עליות השערים התחזקו לאחר השעה 16.00 ולאחר שמדד המעו"ף נשק לעליה של 8% בשעה 16.49 הופעל "מנתק זרם" אוטומטי של 45 דקות בפעם השניה. בסופו של דבר המסחר חזר בשעה 17.43 לשלב טרום נעילה מיוחד לאור עליות השערים החדות ובסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 8.44%, מדד הנדל"ן 15 זינק ב- 32.81% ומדד הבנקים עלה ב- 18.47%.

מניות אפריקה ישראל, גזית גלוב ואלביט הדמיה בלטו לטובה כשעלו בממוצע כ- 35% כל אחת. ביום שני המדדים המובילים רשמו מימושים חדים בהשפעת המגמה העולמית וכתיקון לעליות החדות יום קודם לכן. המדדים המובילים נסחרו בשעות הבוקר ועד הצהריים ביציבות סביב שערי הפתיחה אולם החל משעה 15.30 המגמה השלילית התחזקה בהובלה של מניות הנדל"ן ומניות הבנקים. בסופו של יום מדד הנדל"ן התממש בכמעט 15%.

ירידות השערים נמשכו גם ביום שלישי בהשפעת המגמה העולמית. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל יום המסחר בטריטוריה השלילית בהובלה של מניות הנדל"ן והבנקים. בשעות הצהריים המגמה השלילית החלה להתחזק בהשפעת החוזים העתידיים לקראת נאום שר האוצר האמריקאי אולם לקראת סיום המסחר המדדים רשמו התמתנות על רקע שינוי מגמה במדדי ארה"ב ורגיעה בבורסות אירופה. יום רביעי התאפיין במגמה חיובית, למרות מגמת המסחר השלילית שנרשמה ביום שלישי בארה"ב. המגמה החיובית כאמור הושפעה מצפי לפתיחת מסחר חיובית בארה"ב עפ"י החוזים העתידיים אשר זינקו בלמעלה מ- 1%.

המדדים המובילים שייטו לאורך שעות המסחר בטריטוריה החיובית בטווח מחירים צר יחסית עד לשעת הנעילה ללא אירועים מיוחדים לקראת פקיעת האופציות ביום למחרת.

ביום חמישי, התרחשה פקיעת האופציות על מדד המעו"ף לחודש ספטמבר. המדד פקע ברמה של 868.92 נקודות המשקפת ירידה של 1% משער הנעילה של יום רביעי ובליווי מחזור מסחר של 750 מיליון ש"ח. בהמשך היום המדדים המובילים תיקנו כלפי מעלה בהובלה של מניות הבנקים והנדל"ן ובשעות הצהריים המדדים אף עברו להיסחר בעליות שערים אשר התחזקו עד לשעת הנעילה בהשפעת המגמה החיובית בפתיחת המסחר בארה"ב.

בסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 2.22% ומדד הבנקים עלה ב- 4.53%. מחזור המסחר הכולל היה גדול יחסית הסתכם ב- 2.75 מיליארד ש"ח. מניות אפריקה ישראל וקבוצת דלק תיקנו במעט את הירידות האחרונות כשרשמו עליות שערים של למעלה מ- 10% כל אחת.

בסיכום שבועי מדד המעו"ף עלה ב- 6.53% מדד ת"א 75 עלה 8.67% מדד הבנקים עלה ב- 15.64%. מדד נדל"ן 15 רשם השבוע עליה של 23.62% ומדד התל-טק 15 רשם עליה שבועית של 1.41%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם ירידה שבועית של 3.1% לרמה של 3.421 ש"ח לדולר.

תחזית – מדד המעו"ף רשם עליות שערים חדות (במיוחד ביום ראשון) של כ- 6.5% במהלך שבוע המסחר החולף אולם כפי שכתבנו בשבוע שעבר – "כל עלייה עד רמת 900 הנקודות תהווה תיקון טכני בלבד ולא שינוי מגמה", מדד המעו"ף זינק ואף סגר מעל רמת 900 הנקודות אולם לא השכיל להשאר מעליה כבר ביום למחרת וצלל חזרה למטה ולכן לא התקבל עדיין איתות קניה (לונג). רמת התמיכה החשובה כעת היא רמת 820 הנקודות אשר היוותה גם התנגדות קשה בעבר (ראה גרף) ורק שבירה שלה תהווה איתות שלילי מחודש, כעת לדעתנו המדד נייטראלי ורק פריצה ברורה של אזור 900-905 הנקודות תהווה איתות קניה.

שקל-דולר – שבוע מסחר שלילי עבר על המטבע האמריקאי שנחלש מול רוב המטבעות בעולם בכלל ומול השקל בפרט. הדולר היציג אמנם ירד בכ- 3% נוספים במהלך השבוע אולם לא שבר רמות תמיכה חשובות ונתמך ביום שישי מעל איזור התמיכה אותו אנחנו מציינים כבר כמה שבועות. רק פריצה של איזור 3.65 ש"ח לדולר תהווה איתות קניה מחודש עם יעד ברמה של 3.85 ש"ח לדולר לערך. מלמטה, רמות 3.40 ו- 3.45 ש"ח לדולר ממשיכות להיות רמות תמיכה מאוד חשובות ורק שבירה ברורה שלהן תהווה איתות מכירה עם יעד ברמה של 3.20 ש"ח לדולר. 

מדד  FTSE בריטניה - המדד כולל את 100 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בבריטניה. כפי שניתן לראות בגרף המצורף המדד הבריטי התנהל גם השבוע בתנודתיות רבה ולאחר שפתח אותו בעליות חדות כמו בשאר מדדי העולם בכלל ואירופה בלבד הוא רושם כעת (יום שישי) ירידות. לדעתנו רק פריצה ברורה של איזור 5500-5600 נקודות תהווה איתות קניה וסימן חיובי של חזרה למסלול אופטימי.

מדד הנאסד"ק – המדד חתם שבוע מסחר שלילי והשיל 3.98%. המדד פתח את שבוע המסחר בירידה חדה של למעלה מ- 4% זאת לאחר שרשם זינוק חד ביום שישי שעבר. בהמשך השבוע המדד דשדש סביב רמת ה- 2167 אשר ממשיכה לשמש כרמת שיווי משקל בתקופה תנודתית בהמתנה לאישור סופי של תוכנית החילוץ של ממשלת ארה"ב. ביום שישי פורסם על סגירת בנק וושינגטון מיוצ'ואל ובנק וואכוביה התחיל לנהל מגעים לרכישתו בידי סיטי גרופ. טכנית המדד סגר ביום ראשון את הגאפ העולה אשר נפתח ביום שישי שעבר ב- 2200 נקודות. בהמשך השבוע המדד דשדש בטווח שין 2150 לבין 2200 נקודות לכן פריצה/שבירה של טווח הדשדוש יהווה טריגר להמשך התנועה. 2300 נקודות משמשת כרמת התנגדות ו- 2136 נקודות משמשת כתמיכה/שפל שנתי.
 
מדד S&P500– בסיכום שבועי המדד רשם ירידה שבועית של 3.33% כאשר הירידה החדה רשמה ביום שני בו המדד השיל 3.8% מערכו. טכנית אזור השפל של חודש יולי האחרון ב- 1200 נקודות משמש כאזור שיווי משקל והמדד מתכנס סביב רמה זו לקראת הכרעה על כיוון תנועה חדשה. התצורה הנוכחית נקראת יתד שוורית ומסמלת התכנסות מחירים יורדת לקראת שינוי למגמה שוורית, אולם עד שהמדד לא פורץ את רמת ה- 1250 נקודות אין טעם להיכנס בשל הסיכון הגדול והתנודתיות הגבוהה. גיבוי נוסף לאפשרות להיפוך בדמות סטייה שוורית בין השפלים שנרשמו ביולי וספטמבר לבין השפלים שנרשמו במתנד ה- MACD ב- 2 התקופות (ראה גרף מצורף).

נפט - הנפט פתח את שבוע המסחר בעליה של  5% וננעל מתחת לרמת ההתנגדות האופקית ב- $110. בהמשך השבוע הנפט דשדש בטווח מחירים צר יחסית מתחת לרמת ההתנגדות האופקית. טכנית פריצה של רמה זו והתבססות מעליה תהווה טריגר לתחילת גל עליות חדש כאשר מחיר היעד הקרוב סומן ב- $123. $121.50 משמשת כרמת התנגדות ו- $103.8 משמשת כתמיכה קרובה.

זהב - הזהב רשם שבוע מסחר חיובי בהמשך לעליות השערים שנרשמו בשבוע שעבר זאת על רקע המשך באי הוודאות בשווקים והן מהיחלשות של מטבע הדולר אל מול סל המטבעות המובילים. טכנית הזהב מתכנס מתחת לרמת ההתנגדות ב- $906 שפריצתה תהווה טריגר להמשך התיקון העולה אל מחיר יעד התבנית אשר סומן ב- $954.

ניתוח מניות

כי"ל (281014) - החברה הינה חברה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים. נוסף על התחומים הנ"ל עוסקת החברה גם  בתחומי התפלת מים ומטלורגיה.

מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25. מבט על הגרף מראה לנו תמונה ברורה, כאשר קו המגמה היורד (כחול בגרף) מהווה התנגדות בשלב זה בשילוב עם ממוצע 50. כל עוד המנייה נמצאת מתחת לקו זה היא נשארת במהלך יורד.

תמיכה קרובה ברמת 5000 הנקודות, ולמעשה ניתן להבחין בימים האחרונים במעיין התכנסות בין קו המגמה היורד לבין התמיכה ברמה זו.  יציאה מתחום ההתכנסות תהווה איתות להמשך כששבירה תסמן יעד ברמה של 4250 נקודות וסגירת GAP היסטורי, ומנגד פריצה תסמן יעד ברמה של 6000 נקודות. לפי תנועת המתנדים המהירים לא נראה סיכוי לפריצה בשלב זה.

טבע (TEVA) - החברה הינה המובילה בעולם בתחום הגנריקה, היא מתמחה בייצור תרופות גנריות וייחודיות, ובייצור חומרים פעילים לתעשייה הפרמצבטית. לחברה אתרי ייצור שיווק והפצה, בארץ, באירופה ובצפון אמריקה. 90 אחוז ממכירותיה של החברה הינם לצפון אמריקה ואירופה. מוצר הדגל של החברה הינו ה-COPAXONE   לטיפול בטרשת נפוצה.

מניות החברה נסחרות אצלנו במדד ת"א 25, וגם בארה"ב, לכן המניה הינה ארביטראז'ית . המנייה נקבעת בחו"ל, ולכן הניתוח מתבסס על גרף חו"ל.

מבט על הגרף מראה כי בשלב זה המנייה נמצאת עדיין בתבנית יורדת. כאשר השבוע נתמכה על תחתית התבנית  והחלה לעלות לכיוון תקרת התבנית. בשלב זה ההתנגדות הקרובה עומדת על רמת ממוצע 50 ברמה של $46.15  ומעל תקרת התבנית ההתנגדות הבאה נמצאת ברמה של 46.40 דולר. מתנדים איטיים עדיין במהלך יורד אולם נראה כי יש סימני התבססות של תמיכה כאשר מתנדים מהירים נראים שמתחילים מהלך עולה .

לסיכום, המניה עדיין בתבנית יורדת וכרגע קרובה להשלמת עלייה לתקרת התבנית על 46.40 דולר. פריצת התבנית תהווה איתות לאפשרות  המשך חיובי ויעד לשיא קרוב לרמת $50. אי יכולת פריצה בשלב זה תחזיר את המניי לכיוון תחתית התבנית כאשר התמיכה נמצאת ברמה של 44 דולר.

פריגו (1092428) – החברה, פריגו קומפני, פועלת בתחום מוצרי הבריאות (HEALTH CARE) הכולל תרופות ללא מרשם רופא ותוספי מזון בריאותיים הנמכרים על ידי רשתות פרמה (PRIVATE LABEL).

בנוב' 2004 חתמה החברה על הסכם מיזוג עם פריגו פרמצבטיקה (לשעבר אגיס תעשיות), לפיו היא תהפוך לחברת בת בבעלות מלאה של החברה. עם השלמת המיזוג, חדלו מניותיה של פריגו פרצבטיקה להיסחר בבורסה בתל אביב. במקביל נרשמו מניות פריגו למסחר כחברה דואלית, כאשר הן כבר נסחרות בבורסת ה-NASDAQ.

נציין כי פריגו פרמצבטיקה עוסקת בתחום הפרמצבטיקה והמוצרים הרפואיים וכן בענף מוצרי הצריכה הכולל מוצרי קוסמטיקה, טואלטיקה, סבונים, דטרגנטים, מוצרי נקיון.

ניתוח טכני – בשבועות האחרונים עקבנו אחרי המניה והמהלך החיובי שהיא ביצעה. השבוע יצאה המניה לתיקון מסוים אחרי המהלך העולה שביצעה ונתמכה מעל לרמת ההתנגדות שנפרצה סביב רמת 37.1$ שם הסתובבה, לפחות לרגע זה לעליות.

ניתן לשים לב כי מחזורי המסחר בימי העליות הגדולות גבוהים בערך פי 2 מבימי הירידות מה שמהווה איתות חיובי למומנטום של המניה. נקודת העבודה כרגע היא שכל זמן שרמת 37.1$ ממשיכה להוות תמיכה, המניה חיובית כאשר פריצה של רמת 39.94$ תהווה איתות קניה מחודש עם יעד בסגירת הגאפ, ברמת 41.65$. שבירה של רמת התמיכה 37.1$ תהווה איתות להפעלת SL/TP לסוחרי טווח קצר.

בזן (2590248) – החברה, בתי זקוק לנפט בע"מ, יחד עם החברות הבנות שלה, הינן חברות תעשייתיות הפועלות בישראל והעוסקות בעיקר בייצור מוצרי נפט, מוצרים לתעשיה הפטרוכימית, חומרים ארומטים לתעשיית הכימיה והפלסטיקה וייצור שמנים בסיסיים ושעווה.

עד ספט' 2006 הפעילה בזן בתי זיקוק בחיפה ובאשדוד. במסגרת הליך הפרטת החברה, פוצלה פעילותה באופן שבית הזיקוק באשדוד נמכר לחברה בת של החברה, אשר נמכרה במועד הפיצול לחברת פז נפט. נכון לפבר' 2007 מפעילה בזן את בית הזיקוק בחיפה בלבד.

ניתוח טכני – בסקירה של השבוע שעבר כתבנו כי יש לראות אם המניה תוכל לשוב ולעלות אל מעל רמת התמיכה שנשברה ברמת 220 הנקודות. השבוע ראינו שלמרות ניסיון התאוששות, רמת התמיכה שנשברה שימשה כהתנגדות וכאשר המניה התקרבה אליה, הסתובבה חזרה כלפי מטה ושבה לרדת. בנוסף, ראינו את המניה מבקרת בשפל חדש – רמת 190 הנקודות.

אם כן, המניה ממשיכה להראות שלילית כל זמן שאינה מצליחה להסתובב ולפרוץ את רמות 220-223 הנקודות כאשר המתנדים ממשיכיכם להצביע על חולשה, כפי שציינו כבר בשבוע שעבר.

בזק (230011) – החברה, בזק החברה הישראלית לתקשורת בע"מ, ביחד עם החברות הבנות שלה, הינה הספק המרכזי של שירותי תקשורת במדינת ישראל. קבוצת בזק מבצעת ומספקת מגוון רחב של פעולות בזק ושירותי בזק, לרבות שירותי תקשורת פנים-ארציים נייחים, שירותי רדיו-טלפון נייד (רט"ן), שירותי תקשורת בינלאומיים, שרותי טלויזיה באמצעות לווין, שירותי גישה לאינטרנט, שירותי מוקדים ללקוחות, החזקה ופיתוח של תשתיות תקשורת, מתן שירותי תקשורת לספקי תקשורת אחרים, שירותי לווין, הפצת שידורי טלוויזיה ורדיו לציבור, אספקה ותחזוקה של ציוד ושירותים בחצרי הלקוח (נס"ר).

ניתוח טכני – מנית בזק מצליחה לשרוד את המשבר הנוכחי תוך דשדוש ארוך בין רמות 610-615 ל-670 הנקודות. כפי שכבר כתבנו לא פעם בעבר, המניה משמשת כמניה דפנסיבית לתיק בימי הירידות ומהווה הזדמנות לסיבובים קצרים עם יחס RR סביר בהחלט. קניה של המניה באיזור התמיכה ומכירה באיזור ההתנגדות יכולה להיות אסטרטגיה רווחית עם סיכוי סביר להצלחה.

חשוב לציין כי רמת 610 הנקודות החזיקה זמן רב ושבירה ברורה שלה כלפי מטה תהווה איתות על שינוי לרעה במניה ולכן שם צריך להיות ממוקם ה-SL של הסוחרים.

כלכלית ירושלים (198010) – החברה, כלכלית ירושלים בע"מ, עוסק בשני תחומי פעילות עיקריים:

הכשרת מבנים: ייזום, רכישה והקמת מבני תעשיה ומלאכה, מסחר, היי-תק ומשרדים, המיועדים בעיקר להשכרה ומכירה בארץ ובחו"ל.

השכרה למגורים: החל משנת 2004 החלה כלכלית ירושלים, לעסוק בתחום השכרת דירות למגורים בחו"ל.
כמו כן, מספקת כלכלית לירושלים שירותי ניהול ואחזקה למבנים בארץ בחו"ל, שבבעלותה ושטחים לא מהותיים שלא בבעלותה. בנוסף לפעילות הנ"ל, מבצעת כלכלית לירושלים תכנון וניהול של עבודות פיתוח, תשתית ובינוי לתעשייה, למסחר, למשרדים, למגורים ולתיירות.

ניתוח טכני – לאחר תקופה של כמה חודשים בהם נסחרה המניה מתחת לקו התנגדות יורד, ראינו ביום המסחר האחרון את המניה חוצה את הקו כלפי מעלה. פריצה זו היתה איתות אגרסיבי כבר באותו הרגע לסוחרי טווח קצר שחיכו לסימן לשינוי המגמה היורדת. סוחרים זהירים יותר יחכו לראות את המניה פורצת את ההתנגדות האופקית 3359 הנקודות וע"י כך מפסיקה לייצר שיאים יורדים.

על רגל אחת

דלק נדלן (1093293) - לאור הצעת הרכש ולאור מכירת הנכסים שפרסמה, זינקה המניה ביום המסחר האחרון ב-15.81%. עם זאת, עדיין נמצאת מתחת לקו ההתנגדות ברמת 1037 הנקודות. פריצה של רמה זו תעיד על אפשרות להמשך המומנטום החיובי במניה.

אוסיף (702019) – המניה זינקה ביום המסחר האחרון על רקע רכישתה מידי גאידמק. למרות זאת, ניתן לשים לב על הגרף שהזינוק נעצר ע"י רמת ההתנגדות האופקית 3600 הנקודות. רק פריצה ברורה של התנגדות זו תוך גידול במחזורים תוכל לתת אות ראשוני לשינוי כיוון כאשר המגמה הכללית היא עדיין כלפי מטה.

כל הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנות Sponser Charts  - http://finance.sponser.co.il
ובורסה גרף לניתוח טכני –
www.bursagraph.com

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.

לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות .

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.

הדפסשלח לחברהוסף תגובהצור קשר  הדלק בהZרקור
לסקירות נוספות
הסקירה השבועית של ספונסר , 16/11/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 9/11/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 2/11/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 26/10/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 19/10/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 12/10/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 28/09/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 21/09/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 14/09/2008
הסקירה השבועית של ספונסר, 7/09/2008
[1-5]  Previous Page 10 Next Page  [11]

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.