הכל על קריירה, דרושים וחברות השמה

חולמים על קריירה בשוק ההון? כל מה שחשוב לדעת

16/11/2011

שוק ההון הוא שוק מהיר, פעיל ומשתנה מאוד. כל הניסיון הנצבר, לא תמיד מספיק בקבלת ההחלטה אם לקנות או למכור נייר ערך, כי הרי בעוד דקה, אולי יפורסם דו"ח רע על החברה המנפיקה, וכל השיקולים שהובילו להחלטה ישתנו מיידית. כדי לצמצם את אי הודאות, כדאי שנכיר את המקצועות השונים הקיימים בשוק ההון, מקצועות בעלי התמחויות שונות, הליך הכשרה שונה ופעילות יום יומית שונה.
מקצועות אלו מתחלקים בין כאלו המחייבים להחזיק ברישיון מתאים לביצוע פעולות, לבין אלו שמצריכים ניסיון רב, ואולי קצת מזל.

 

המקצועות העיקריים בשוק ההון 
ייעוץ השקעות - ייעוץ השקעות הוא מתן ייעוץ (במישרין או בעקיפין), בכל דרך (באמצעות פרסום, בחוות דעת, בדואר, בפקס או בכל אמצעי אחר) לאדם אחר בנוגע לכדאיות השקעה בניירות ערך
.
שיווק השקעות -  שיווק השקעות הוא מתן ייעוץ לגבי כדאיות השקעה או עסקה בניירות ערך או נכסים פיננסיים, אם לנותן הייעוץ יש זיקה לאותו הנכס
 
ניהול תיקי השקעות - ניהול השקעות הוא מצב בו האדם מבצע פעולות ועסקאות, על פי שיקול דעתו, בחשבונות של אנשים אחרים .


בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות, נותן השירות מציג ללקוח את החלופות האפשריות עבורו, אך הלקוח הוא זה שבסופו של דבר מקבל את ההחלטה ונותן את הוראת העסקה (מכירה/קניה). בניהול השקעות, המנהל הוא זה שמקבל את ההחלטות בנוגע להשקעה ונותן בעצמו, על פי שיקול דעתו, את ההוראות לביצוע העסקה, ועל כן הליך ההכשרה וההתמחות מחמירים יותר.

 

כיצד מקבלים רישיון לעבוד בתחום
על מנת לעסוק בייעוץ, שיווק או ניהול השקעות, יש צורך במעבר בחינות ותקופת התמחות במקצוע. בחינות הבסיס שיש לעבור, משותפות לכל המבקשים רישיון לעסוק בהשקעות וכוללות: כלכלה, חשבונאות, מימון וסטטיסטיקה, ובחינת דיני ניירות ערך ואתיקה מקצועית. לאחר מעבר כל ארבעת הבחינות (ורק לאחר מעבר כולן), ניתן להיבחן בבחינות המקצועיות – מקצועית א' ומקצועית ב'. רק המעוניינים ברישיון לניהול תיקים חייבים לעבור את הבחינה במקצועית ב'. עם זאת, רשות ניירות הערך קבעה כי בעלי התארים כלכלה, מנהל עסקים, חשבונאות, בנקאות וביטוח, זכאים לקבל פטור משלוש בחינות היסוד ועליהם לעבור רק בחינת יסוד אחת – דיני ניירות ערך ואתיקה מקצועית.


הבחינות נערכות אחת לחצי שנה על ידי רשות ניירות הערך. הבחינות הן בסגנון אמריקאי וכוללות 20 שאלות. ציון המעבר הוא 60. כמו בכל תחום הכשרה ורישוי, גם התחומים הפיננסיים הולכים ומעלים את רף הכניסה לעיסוק. בשנים האחרונות, אחוזי המעבר הארצי הולך ויורד ממועד למועד, וכיום עומד סך העוברים את הבחינות השונות על כ 50%-60%, מה שהוביל לצורך בהכנה ממוקדת, לשם השלמת הבחינות בזמן הקצר ביותר שניתן.
לאחר מעבר כל הבחינות, יש צורך בתקופת התמחות במקצוע. לייעוץ או שיווק השקעות נדרשת תקופת התמחות של 6 חודשים ולניהול תיקים – 9 חודשים. בסוף ההליך, רשות ניירות ערך מעניקה רישיון לעסוק בתחום.

 

רמות השכר
המשכורות בשוק ההון משתנות, ותלויות במידה רבה בתקופה בה פועלים (רוב המשכורות מבוססות על בונוסים), בגודל החברה ובשנות הניסיון הנצבר.
נתוני השכר המעודכנים לחודש אוקטובר 2011, מצביעים על שכר של כ 6,000-8,000 ליועצי ההשקעות המתחילים, 8,000-15,000 ₪ למשווקי השקעות ומנהלים בעלי ניסיון, ושכר של 16,000-22,000 ₪ לבעלי רישיון מנוסים. כמובן שמדובר על שכר בסיס, שיש להוסיף לו בונוסים ותגמולים מותני ביצועים. חלק מהמנהלים עשויים להגיע, בתקופות של גאות בשוק, לבונוסים חודשיים של חמש ספרות ויותר.

 

צפוי שינוי
לאחרונה רשות ניירות הערך פועלת לשינוי התקנות והליך קבלת הרישיון לעסוק בתחום. במסגרת הרפורמה המוצעת (שנדונה כבר בועדת הכספים) יבוטלו שלוש בחינות היסוד הכלכליות (חשבונאות, מימון וסטטיסטיקה וכלכלה) והן ישולבו בתוך הבחינה המקצועית, אשר תהפוך לבחינה גדולה ומקיפה יותר. המטרה היא למקד את הבחינות לנושאים פרקטיים, הנדרשים לשם העיסוק בתחום. 


כמו כן, יבוטלו הפטורים הניתנים לבעלי תארים כלכליים, והם יצטרכו לעבור את הבחינות הנותרות בדיני ניירות ערך ובמקצועית א', שהיא הבחינה המקיפה שתכלול את כל החומר
.

ובנימה אישית לסיום, כל המעוניין לעסוק בתחום, ומחזיק בתואר כלכלי רלוונטי  - מנהל עסקים, חשבונאות או כלכלה - רצוי שיפעל בהקדם לקבלת הפטורים ומעבר הבחינות לפני מעבר הרפורמה.

 

הכותב הינו עו"ד נועם שפלטר - שותף ומנכ"ל קבוצת אורין שפלטר  www.oscapital.co.il/rashut   אחראי על הפיתוח העסקי והאסטרטגיה, קשרי משקיעים ותקשורת. מרצה בכיר מזה מספר שנים במגוון מקצועות רב. בעל תואר במנהל עסקים ותואר ראשון במשפטים. איש הייטק לשעבר בתפקידי מערכות מידע ופיתוח עיסקי. הקים וריכז אקדמית מספר מסלולי לימוד בתחום שוק ההון ומערכות מידע במכללות ואוניברסיטאות. יועץ לסטארט-אפים בארץ ובחו"ל.

 

קרא גם: בכמה נמכרה דירת ארבעה חדרים בדרום תל-אביב?